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50ETF期权卖方真的风险无限吗?怎么做到稳中求胜?

 
  一、50ETF期权卖方真的风险无限吗?怎么做到稳中求胜?
 
  我们知道,大行情不可能经常出现,市场走势更多的是随着实际价值上下振荡。所以,买期权获利的成功率其实不高,相对而言,卖期权策略虽然收益不高但是相对稳定。当然,每个人的风险承受能力和追求的成功率不同会导致操作手法不一样,比如希望成功率高那么就可以降低收益预期。期权交易其实也可以归为一种概率与赔率的博弈,这就要看个人是想速战速决、以小博大还是可以拉长战线、稳中求胜。
 
  事实上,期权交易中,我们并不需要精确预判后市也能够获得收益。通过对多品种多策略的收益追踪,我们发现其实风险最大的单边卖方总是在大概率获利,而且收益非常高,双卖出的宽跨式策略同样有着显著的优势。如果把大道至简的思维放到期权交易里,最简化的操作就是卖期权,在面临不利走势时不贪暴利,做好风控,与时间为友,时间会带给你该有的收益。在无明显趋势性行情的情况下,应该运用大概率获利的操作方式。
 
  这个方式就是做50ETF期权的卖家,而不是大量买进期权赌暴利。在卖期权的时候我们担心风险,可以视情况做风险对冲。

 
50ETF期权卖方
 
  二、50ETF期权卖方策略简单易行却胜算较高
 
  做50ETF期权交易要有脉络顺序。
 
  首先,我们选取好某个时间期限里存在操作机会的标的(并不是任何时间段任何品种都可以任意卖期权),剩下的就是对执行价的选取。针对卖方策略,卖出腿的选择非常关键。首先非常有必要的是找到这段时间标的期货技术上的支撑位和压力位,然后再相应选取所要卖出的执行价格。
 
  其次,对于卖出宽跨式而言,理论上最好的效果是持有到期标的无法突破上下两端的执行价,而收获所有的时间价值。但持有到期的收益终究有限,而且投资周期较长,市场情况又在变化,所以只要获利能够达到预期就可以平仓了结。短到一两周,长达一两月,最好不要持有到期。
 
  临近到期的Delta和Theta收益在这一组合里其实并不大,没有必要为了一点点收益把资金都占用在一个策略组合里太长时间。对于做空波动率策略,这里不做长期行情判断,仅介绍50ETF期权卖方策略在短中期的收益情况。

 

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